氢链2040

原创 竹杖芒鞋 氢链20402025年08月06日 00:10陕西

公众号

最近国内外氢能圈不断泼冷水，尤其是国际上大量玩家在取消甚至退出，问题出在哪里了呢？

全球绿色氢能开发商正在取消项目并削减投资，这预示着对化石燃料的依赖可能比原定目标持续更长时间。该行业面临的挑战暴露了其最初雄心壮志的不切实际。

• 钢铁制造和长途运输等难以电气化、曾被视为绿色氢能理想应用的行业发现，向这种低碳燃料转型的成本高得令人望而却步（以前期望这些买家使用氢能，最后发现，难度太大）。
• 研究公司Westwood Global Energy的氢能经理Jun Sasamura表示：“欧洲的雄心与现实之间的差距，显示了该行业内部正在进行的调整程度。”他指出，到本年代末，整个欧盟计划的氢能项目中可能只有约五分之一能够上线。Westwood Global Energy的数据显示，这相当于约12吉瓦的生产能力，而欧盟的目标是40吉瓦。“就目前状况而言，我真的看不到欧盟2030年（氢能生产）目标能够实现。”他补充道。

过高的期望

• 公司表示，高昂的成本和缺乏对绿色氢能的需求已使许多计划无利可图。葡萄牙电力公司EDP（EDP.LS）首席执行官Miguel Stilwell d’Andrade说：“绿色氢能曾是一个过高的期望，现在已变成幻灭低谷。” “缺少的是需求。西班牙和葡萄牙有4亿欧元（4.642亿美元）的氢能补贴，但我们需要有人来购买氢气。”EDP氢能主管兼欧洲可再生氢能联盟联合主席Ana Quelhas表示，该公司有几个处于后期阶段的项目，但因缺乏买家而无法推进。
• 在邻国西班牙，Iberdrola（IBE.MC）公司高管Iban Molina在马德里的一次能源活动上表示，该公司已搁置了扩大一座电解槽容量为20兆瓦的绿氢工厂产能的计划，直到为额外产出找到买家。
• 他们是近年来在欧洲、亚洲、澳大利亚和其他地方削减支出或搁置项目的十几家大公司中的一部分。Westwood Global Energy称，到去年年底，公司已取消或推迟了超过五分之一的欧洲项目。
• Aurora Energy Research的Emma Woodward表示：“在2020-2021年，我们对氢能持这样一种观点：它将用于几乎所有尚未电气化的领域。我认为我们现在已经意识到，对于许多领域，可能有其他更具商业可行性的替代方案。也许我们不需要最初预期那么多的氢气。”

成本过高

• 许多政府长期以来一直支持开发绿色氢能——通过使用可再生能源电力电解水分解为氢和氧来生产——以帮助能源、交通和工业脱碳。包括澳大利亚、英国、德国和日本在内的国家宣布了雄心勃勃的投资战略，希望借此降低成本，最终打造一个不再需要支持也能盈利的绿色氢能产业。
• 然而，Rystad Energy氢能研究主管Minh Khoi Le表示，绿色氢的生产仍然比天然气和其他基于化石燃料的替代品更昂贵。例如，作为发电燃料，它至少是天然气成本的三倍，是灰氢成本的两倍。灰氢由天然气和煤炭生产，已用于炼油以及氨和甲醇生产等行业。
• 他补充说，如果设备价格下降且更广泛的供应链形成规模，成本可能在10-15年内下降30-40%。而Aurora的Woodward和Westwood Global Energy的Sasamura则表示，在此之前绿色氢能不太可能具备竞争力。
• 咨询公司伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）表示，全球仅有600万吨/年（mtpa）的低碳氢产能——包括绿氢和由天然气生产的蓝氢——已投入运营或在建。这远低于该咨询公司所说的作为实现2050年全球温室气体净零排放目标一部分所需的4500万吨/年。欧盟已承诺到2030年将排放量在1990年水平基础上减少55%，最终目标是2050年净零。

买家被挤出市场

• 该行业曾指望钢铁、炼油、水泥和运输等行业成为首批买家，但预期的需求并未实现。
• 德国模锻公司Dirostahl（生产风力涡轮机、船舶以及石油和天然气钻杆部件）依赖于使用天然气燃烧的熔炉，并正在寻找替代品。然而，首席执行官Roman Diederichs表示，绿色氢仍然太贵。该燃料的报价不低于每兆瓦时（MWh）150欧元，而天然气的价格仅为每兆瓦时30-35欧元。“这根本行不通。你可能不想称之为经济自杀，但在实践中就是这样。我们将完全没有竞争力。”他说。
• 价格居高不下的原因包括大规模生产所需电解槽的高成本、基础设施瓶颈以及关于什么构成绿色氢的规则导致的能源成本增加。
• 一些欧洲国家已经缩减了其雄心。意大利最近将超过6亿欧元的疫后复苏资金从氢能转向了生物甲烷。法国在4月份将其2030年氢能电解槽容量目标降低了30%以上，葡萄牙将其电解槽容量目标削减了45%。
• 荷兰政府去年大幅削减了原本为绿色氢能项目和电池开发预留的资金，将其气候基金的重点转向了计划建设的两座新核电站。
• 与此同时，在澳大利亚，尽管政府承诺提供超过80亿澳元（52亿美元）的支持，但已有多个参与者缩减或退出了项目。
• 正在进行中的项目也面临延误。Rystad Energy的分析师估计，在未来五年内宣布的价值1000亿澳元的项目中，99%未能推进到概念或批准阶段之后。

基础设施困难

西班牙天然气网络运营商Enagas的首席执行官Arturo Gonzalo表示，西班牙的网络应在2030年左右投入运营，但更广泛的欧洲基础设施很可能延误两到三年。“基础设施并不是在市场起飞后才出现的；它必须先行，市场才能起飞。”他说。

另一个问题是氢难以储存，因为它需要高压储罐、极低的温度，并且容易泄漏，在等待新基础设施的同时通过旧天然气管道运输存在风险。

西班牙希望建设一个2600公里（1615英里）的氢网络，并将其连接到另一个项目——跨欧洲的H2Med管道——从伊比利亚地区通往欧洲西北部。

这篇路透社文章深入分析了当前（2025年中）全球绿色氢能产业面临的严峻挑战，核心观点是：绿色氢能的宏伟发展蓝图正遭遇现实的沉重打击，项目被大规模搁置或取消，主要原因在于成本过高、缺乏明确需求和基础设施不足，仅靠政府补贴难以驱动投资和市场起飞。

1. 核心问题：雄心受挫，项目搁置潮：
   • 全球范围内，大量绿氢项目被取消、延迟或投资缩减。报道列举了EDP、Iberdrola等大型能源公司在欧洲的例子，以及澳大利亚、德国、意大利、法国、葡萄牙、荷兰等国项目受阻的情况。
   • 量化数据： Westwood Global Energy的数据触目惊心：预计到2030年，欧盟仅能完成其40GW绿氢产能目标的约五分之一（12GW）；全球低碳氢产能（含绿氢和蓝氢）仅600万吨/年，远低于实现净零目标所需的4500万吨/年；价值1000亿澳元的澳大利亚项目99%停留在概念或审批阶段。这些数据有力支撑了“雄心受挫”的核心论点。
2. 根本原因分析：
   • 虽然各国政府提供了补贴（如西班牙/葡萄牙4亿欧元，澳大利亚80亿澳元），但单靠补贴无法解决根本性的成本竞争力问题和创造可持续的市场需求。
   • 欧盟严格的“可再生氢”(RFNBO)规则增加了项目复杂性和成本（呼应了您提供的7月汇总中国际动态部分）。
   • 一些国家（意、法、葡、荷）因现实困难已开始削减氢能目标或转移资金。
   • 被寄予厚望的“难以脱碳行业”（如钢铁、炼油、水泥、重卡运输）普遍认为绿氢转换成本“高得令人望而却步”。
   • EDP和Iberdrola因“找不到买家”而无法推进项目。EDP CEO直言“缺少的是需求”。
   • 预期中的大规模工业需求未能如期出现。
   • 绿氢当前价格是天然气的3倍，是灰氢的2倍。
   • 德国Dirostahl公司的案例生动说明了成本鸿沟：绿氢报价150欧元/MWh vs 天然气30-35欧元/MWh，采用绿氢意味着“经济自杀”，失去竞争力。
   • 成本高的原因包括：电解槽价格昂贵、可再生能源成本（尤其受制于严格的“绿氢”定义规则）、基础设施瓶颈（储运成本高）。
   • 成本过高，缺乏竞争力： 这是最核心的障碍。
   • 缺乏明确且足够的需求： 这是另一个关键瓶颈。
   • 基础设施严重滞后： 氢的储运（高压、低温、易泄漏）比天然气复杂得多，专用管道网络建设耗资巨大且耗时漫长（如西班牙的H2Med项目预计2030年建成，且可能延误）。Enagas CEO点出关键：基础设施必须先到位，市场才能起飞。
   • 政策与补贴的局限性：
3. 行业反思与调整：
   • 报道引用了多位分析师和行业高管的观点，认为早期的预期（氢能无处不在）过于乐观和不切实际。
   • “幻灭低谷”(Valley of Disillusionment)： EDP CEO的比喻形象描绘了行业当前状态，从过高的期望跌入现实困境。
   • 重新评估氢能角色： Aurora的Woodward指出，许多领域可能找到了比氢能更具商业可行性的替代方案，行业开始认识到可能不需要最初预期那么多的氢气。氢能的应用场景可能比最初设想的更有限、更聚焦。
   • 目标重置(Reset)： Westwood的Sasamura指出，雄心与现实的差距迫使行业进行重大调整。
4. 未来展望：
   • 长期仍有望降本： Rystad的Le预计未来10-15年成本可能下降30-40%（需依赖设备降价和供应链规模化）。
   • 短期竞争无望： 分析师普遍认为（Woodward, Sasamura），在成本显著下降之前（即未来10-15年内），绿氢难以具备竞争力。
   • 对脱碳目标的影响： 当前的挫折意味着依赖化石燃料的时间可能比预期更长，给实现净零排放目标带来了挑战。

总结

一句话：绿氢如果没有好的应用场景和买家，那发展就是个大问题！

1. 高昂的成本（特别是相对于天然气和灰氢）、缺乏规模化且愿意支付溢价的买家群体、以及严重滞后的基础设施，共同导致了项目搁置潮和对早期宏伟目标的重新评估。
2. 尽管政府补贴仍在，但被证明不足以克服这些根本性障碍。行业正经历深刻的“幻灭低谷”和“目标重置”，意识到氢能的应用可能更有限，且成本竞争力需要更长时间（10-15年）才能建立。
3. 这无疑给全球深度脱碳的进程增加了复杂性和不确定性。

文章来源：路透社：Green hydrogen retreat poses threat to emissions targets