一些重大历史事件，往往来自于一场小的意外。
比如美国独立革命是如何打响的，中国终结清王朝的武昌起义第一枪是谁开的，其实是一次擦枪走火，或者是一次意外。
2023年6月27日氢能板块行情也是这样。这一天，A股有10只氢能概念股涨停（或涨幅超过10%）。这是自从2021年的一波氢能行情以来，沉寂了两年之久的氢能板块，终于迎来了爆发。
2023年6月27日氢能板块股票表现
催生这波氢能板块行情的，导火索是一个叫8638的数字——甘肃酒泉国电投子公司（中广通（酒泉）科技有限公司）光伏离网制氢项目招标，需要购置制氢设备8638台/套。
这是我国首个大规模光伏离网制氢项目，一把就招标8638台电解槽，比以往任何时候都多很多——新疆库车项目电解槽需求52套，吉林大安共39套。酒泉项目一把就干到8628台，极具夸张，极具传播效应，整个氢能市场都被惊到了。
然后传播到二级市场，二级市场就被点燃了。券商纷纷“点火”，代表性的如天风电新的氢能行业报告——制氢：绿氢平价可期，关注下一个从0-1行业的投资机会；氢能行业“老炮”国金证券则发研报称“氢能行业迎实质爆发前夕”。
6月27日上午开盘，制氢概念股票康普顿、昇辉科技、华光环能率先涨停(昇辉科技后涨停打开，最终收盘涨15.32%），京城股份继续第三个涨停。接着美锦能源、蜀道股份等老牌氢能股票纷纷涨停。
但戏剧性的是，收盘后有媒体挖出中国招标投标公共服务平台6月26日发布了《4GW光伏离网制氢项目EPC总承包终止公告》，项目终止的原因：因采购人采购计划变更。
财联社旗下《科创板日报》记者致电公告上的招标代理机构，招标代理机构称“已收到甲方通知中止，该项目已经暂停；不是招标结束，后面还会有调整。后续应该还会发（招标），具体要等甲方通知。”
虽然此前也有光伏行业也屡有招标公告暂停中止现象，但酒泉这个8638套电解槽巨无霸项目的招标中止，还是让二级市场懵圈。
这里面到底有啥“内幕”，或者有啥“转折”，其实都谈不上。
招标公告发出之初，氢能行业从业人士就对公告里的一堆数字一头雾水，数据怎么对都对不上。比如公告称，制氢设备8638台/套，若为当下主流的1000Nm3/h碱性电解槽，对应功率5MW/台（产生1Nm3氢气需要的5度电，即5KWh，1Nm3/h氢气对应的功率是5KW），则总功率为8638*5MW=43190MW=43.19GW，显然与4GW光伏不匹配，订单可能绝大部分采用PEM。而PEM价格目前大概是碱性槽的3倍多。
如果上200标方的PEM电解槽，对应功率1MW/台，4GW也就4000套，再怎么降价电解槽的成本也在200-300亿元了。
因此业内人士基本认为这个招标公告一些关键数据可能有误，招标中止也就不奇怪了。
但今年电解槽订单，燃料电池汽车放量，确是不争的事实。
根据香橙会研究院统计，2023年1-5月国内电解槽招标规模累计超过576MW，已经超过2021年全年，达到2022年全年出货量的80%。
燃料电池汽车方面，根据中国汽车工业协会发布的数据，2023年1至5月，燃料电池汽车的累计产量2000辆，累计销量1000辆，同比分别增长了42.4%和55.7%。而进入6月份，能明显感觉到燃料电池汽车订单频频在朋友圈刷屏，开始出现200辆、1000辆这样的有一定规模的燃料电池汽车招标事件。
当然，相对光伏风电和锂电池来说，氢能和燃料电池行业这点订单只是毛毛雨，说行业爆发那还早，说商业逻辑打通了实现了从0到1，则是没问题。作为长期调整而未有像样反弹的燃料电池板块来说，市场情绪积累到相当程度后做个激烈反应，那还是说得过去。
其实，在6.27氢能行情之前，已经有一个前奏曲，那次是由港股亿华通引爆。亿华通（02402.H）一度涨幅30%多，也带动A股氢能概念股跟涨，A股亿华通（688339.SH)一度飙涨10%多。
亿华通股价异动的催化剂，是其跟欧洲做机场摆渡车的商用车企业 TAM签订战略合作协议。一个海外订单，就让投资人疯狂，而亿华通的股价向来稳如狗，其投资人以机构投资人为主。
这一次，是8638这个数字让市场迅速形成共识。这不免让人感概——历史，是一幕荒诞剧。
本文转载自项边溪 香橙会研究院，只做主题效果测试使用，本文观点不代表氢天下立场。
